信用风险(CreditRisk)是银行贷款或投资债券中发生的一种风险,也即为借款者违约的风险。
信用风险对形成债务双方都有影响,主要对债券的发行者、投资者和各类商业银行和投资银行有重要作用。
[编辑]对债券发行者的影响因为债券发行者的借款成本与信用风险直接相联系,债券发行者受信用风险影响极大。
计划发行债券的公司会因为种种不可预料的风险因素而大大增加融资成本。
例如,平均违约率的升高的消息会使银行增加对违约的担心,从而提高了对贷款的要求,使公司融资成本增加。
即使没有什么对公司有影响的特殊事件,经济萎缩也可能增加债券的发行成本。
[编辑]对债券投资者的影响对于某种证券来说,投资者是风险承受者,随着债券信用等级的降低,则应增加相应的风险贴水,即意味着债券价值的降低。
同样,共同基金持有的债券组合会受到风险贴水波动的影响。
风险贴水的增加将减少基金的价值并影响到平均收益率。
[编辑]对商业银行的影响当借款人对银行贷款违约时,商业银行是信用风险的承受者。
银行因为两个原因会受到相对较高的信用风险。
首先,银行的放款通常在地域上和行业上较为集中,这就限制了通过分散贷款而降低信用风险的方法的使用。
其次,信用风险是贷款中的主要风险。
随着无风险利率的变化,大多数商业贷款都设计成是是浮动利率的。
这样,无违约利率变动对商业银行基本上没有什么风险。
而当贷款合约签定后,信用风险贴水则是固定的。
如果信用风险贴水升高,则银行就会因为贷款收益不能弥补较高的风险而受到损失。
信用风险是什么意思金融学
1信用风险:指因债务人或交易对手的直接违约或履约能力的下降而造成损失的风险。
\x0d\x0a2市场风险:指市场价格波动引起的资产负债表内和表外头寸出现的亏损风险。
\x0d\x0a3操作风险:指由于内部流程、人员行为和系统失当或失败,以及由于外部事件而导致损失的风险。
\x0d\x0a4流动性风险:由于流动性不足给紧急主体造成损失的可能性。
\x0d\x0a5国家风险:指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来中,由于别国宏观经济。
政治环境和社会等方面的变化而遭受损失的可能性。
\x0d\x0a6合规风险:指因违反法律或监管要求而受到制裁、遭受金融损失以及因未能遵守所有适用法律、法规、行为准则或相关标准而给银行带来的损失。
\x0d\x0a7声誉风险:简单的说,企业声誉就是企业在社会公众中的美誉度、知名度与忠诚度,它能够给企业创造丰厚的价值,制企业最重要、最宝贵的无形资产之一。
任何有损于企业声誉的事件都会导致企业价值的损失,对商业银行来说,声誉风险是其最大的威胁。
\x0d\x0a8占略风险:由于战略决策失误或战略实施不当而导致的风险。
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