金融期货(FinancialFutures)是指交易双方在金融市场上,以约定的时间和价格,买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约。以金融工具为标的物的期货合约。
金融期货一般分为三类,货币期货、利率期货和指数期货。金融期货作为期货中的一种,具有期货的一般特点,但与商品期货相比较,其合约标的物不是实物商品,而是传统的金融商品,如证券、货币、利率等。
金融期货产生于20世纪70年代的美国市场,目前,金融期货在许多方面已经走在商品期货的前面,占整个期货市场交易量的80%,成为西方金融创新成功的例证。
期货分类:
利率期货:
指以利率为标的物的期货合约。
世界上最先推出的利率期货是于1975年由美国芝加哥商业交易所推出的美国国民抵押协会的抵押证期货。
利率期货主要包括以长期国债为标的物的长期利率期货和以二个月短期存款利率为标的物的短期利率期货。
货币期货:
指以汇率为标的物的期货合约。货币期货是适应各国从事对外贸易和金融业务的需要而产生的,目的是借此规避汇率风险,1972年美国芝加哥商业交易所的国际货币市场推出第一张货币期货合约并获得成功。
其后。英国、澳大利亚等国相继建立货币期货的交易市场,货币期货交易成为一种世界性的交易品种。国际上货币期货合约交易所涉及的货币主要有欧元、英镑、美元、日元、瑞士法郎、加元、澳元、新西兰元、人民币等。
股指期货:
指以股票指数为标的物的期货合约。股票指数期货是目前金融期货市场最热门和发展最快的期货交易。股票指数期货不涉及股票本身的交割,其价格根据股票指数计算,合约以现金清算形式进行交割。
世界上影响范围较大,具有代表性的股票指数有以下几种。
1、道琼斯价格指数
2、标准普尔500指数
3、英国金融时报指数
4、香港恒生指数
外汇期货:
指交易双方约定在未来某一时间,依据约定的比例,以一种货币交换另一种货币的标准化合约的交易。是指以汇率为标的物的期货合约,用来回避汇率风险。
它是金融期货中最早出现的品种。自1972年5月芝加哥商品交易所的国际货币市场分部推出第一张外汇期货合约以来,随着国际贸易的发展和世界经济一体化进程的加快,外汇期货交易一直保持着旺盛的发展势头。
它不仅为广大投资者和金融机构等经济主体提供了有效的套期保值的工具,而且也为套利者和投机者提供了新的获利手段。
国债期货:
指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。
国债期货属于金融期货的一种,是一种高级的金融衍生工具。它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下,为满足投资者规避利率风险的需求而产生的。
金融期货包括哪些种类的期货
从1972年诞生以来,为了满足市场的各种需求,在短短的五十年里,金融期货的品种已经是相当齐全了。
为了便于区分,根据标的物性质的不同,大家将金融期货大体上分为了三大类。
金融期货的类型主要有哪些?【1】货币期货,货币期货是个体投资者最常见到的金融期货,也就是国内大部分投资者所说的外汇期货。
主要包括欧元、英镑、瑞士法郎、日元期货等。
【2】利率期货,利率期货的发展速度和应用范围可以说是金融期货中最出色的,相当多的国家或者金融机构都通过这一方法来管理利率风险。
国际上最具代表性的利率期货有美国短中长期国库券期货、市政债券、抵押担保有价证券等。
【3】股指期货,股指期货应该是近几年国内股民最常听到也最愿意去尝试的金融期货,虽然国内的股指期货还处在发展阶段。
但在全球市场上,标准普尔500指数、日经指数、恒生指数等早已是热门投资品种。
金融期货为投资者提供了更多的投资选择,丰富了市场的多样性,是证券投资市场不可或缺的一个部分。
而对于国内投资者来说,大部分金融期货都还属于新鲜事物,先行一步也许就能获得赚钱的机会。
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