信用风险(CreditRisk)是银行贷款或投资债券中发生的一种风险,也即为借款者违约的风险。
信用风险对形成债务双方都有影响,主要对债券的发行者、投资者和各类商业银行和投资银行有重要作用。
[编辑]对债券发行者的影响因为债券发行者的借款成本与信用风险直接相联系,债券发行者受信用风险影响极大。
计划发行债券的公司会因为种种不可预料的风险因素而大大增加融资成本。
例如,平均违约率的升高的消息会使银行增加对违约的担心,从而提高了对贷款的要求,使公司融资成本增加。
即使没有什么对公司有影响的特殊事件,经济萎缩也可能增加债券的发行成本。
[编辑]对债券投资者的影响对于某种证券来说,投资者是风险承受者,随着债券信用等级的降低,则应增加相应的风险贴水,即意味着债券价值的降低。
同样,共同基金持有的债券组合会受到风险贴水波动的影响。
风险贴水的增加将减少基金的价值并影响到平均收益率。
[编辑]对商业银行的影响当借款人对银行贷款违约时,商业银行是信用风险的承受者。
银行因为两个原因会受到相对较高的信用风险。
首先,银行的放款通常在地域上和行业上较为集中,这就限制了通过分散贷款而降低信用风险的方法的使用。
其次,信用风险是贷款中的主要风险。
随着无风险利率的变化,大多数商业贷款都设计成是是浮动利率的。
这样,无违约利率变动对商业银行基本上没有什么风险。
而当贷款合约签定后,信用风险贴水则是固定的。
如果信用风险贴水升高,则银行就会因为贷款收益不能弥补较高的风险而受到损失。
信用风险定义及特点有哪些
银行业风险特征主要包括信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险和法律风险等。
首先,信用风险是银行业最常见的风险之一。
它指的是借款人或对手方违约,无法按照约定履行债务,导致银行资产受损的风险。
例如,当个人或企业贷款违约时,银行可能面临资金无法回收的问题。
这种风险通常通过严格的信贷审批流程、担保措施以及定期的信用评估来管理。
其次,市场风险涉及因市场价格的不利变动而导致银行资产价值下降的风险。
在浮动利率贷款中,如果市场利率上升,固定收益证券的价值可能会下降,从而影响银行的资产价值。
因此,银行需要对市场变动保持敏感,及时调整投资组合以降低市场风险。
再者,流动性风险指的是银行无法满足其负债或承诺的现金流需求的风险。
这种风险在发生挤兑或市场流动性突然收紧时尤为突出。
为了应对流动性风险,银行通常会保持一定量的流动性储备,并与其他金融机构建立流动性互助机制。
此外,操作风险涉及因内部流程、人为错误或系统故障而导致损失的风险。
例如,银行员工在处理交易时可能出现错误,或者银行系统可能遭受黑客攻击。
为了降低操作风险,银行需要加强内部控制,提高员工素质,并投入资源保障信息系统的安全稳定。
最后,法律风险也不容忽视。
它涉及因法律法规变化或法律纠纷而导致的风险。
例如,新的金融监管政策可能要求银行调整其业务模式,或者银行可能因涉及诉讼而面临财务损失。
因此,银行需要密切关注法律法规的动态,并确保其业务操作符合相关法规要求。
综上所述,银行业风险具有多样性和复杂性的特点,需要银行采取综合性的风险管理策略来有效应对。这些风险特征不仅影响银行的日常运营,也对整个金融系统的稳定性产生重要影响。
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